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一、 什么是區域性股權交易市場？國內和廣東市場發展市場如何？

答： 新四板是國家為解決“社會資金多投資難，中小企業多融資難”，而針對中小微型企業設立的區域性股權交易市場，屬于中國多層次資本市場的組成部分，俗稱“準新三板”。截止到2019年初，全國有30多家股權交易中心，如廣股交，上海Q板、川藏聯合股權交易中心，已有10萬多家企業掛牌，其中廣東股權交易中心，掛牌企業超過1萬家，其中有限公司3000多家，股份公司200余家。

二、 中國多層次資本市場有哪些層次，各自的區別大概有哪些？

答： 中國多層次資本市場主要包含主板，中小板、創業板、科創板、新三板、新四板，又分為場內和場外市場。場內市場，即可在證券交易所內交易，也是常說的IPO發行股票的企業，主要指主板（上海主板600***，深圳主板000***），深圳中小板（002***）、深圳創業板（300***）、上海科創板（68*****）等四大板塊，其中主板企業近2000家，中小板企業近1000家，創業板企業近800家，今年7月22號開市的上?？苿摪迥壳坝?0多家，全國還有200多家在科創板排隊上市。

場外市場，即在證券交易所外產生交易，交易主要包括股權，基金，債券等，主要指新三板（北京中小股份轉讓系統有限公司，87，83****），新四板（廣州88，89****），其中新三板近10000家，但近兩年摘牌企業較多。新四板近10萬家。

三、 新四板培育板（原精選板）和標準板（原進取板）的區別有哪些？

答： 1、新四板的主要兩個板塊，培育板（89代碼）是有限公司掛牌的基礎板塊，標準板（88代碼）是股份公司掛牌的最高板塊；

2、培育板企業（有限公司）無固定的公司架構，而標準板企業（股份公司）須設立三大會，股東大會（2人以上，只由股東組成），董事會（5人以上，由股東或股東和其他成員組成，董事長，董事，董秘等），監事會（3人以上，如財務總監，業務總監、技術總監、職工總監或普通監事，股東或董事會成員不能擔任監事會成員）；

3、培育板企業（有限公司）隸屬區工商局，標準板企業（股份公司）隸屬市工商局，但納稅和領取補貼按照原所在區標準。（股改不影響稅率，行業變更才可能影響稅率）

4、廣州企業掛牌培育板，最多領取5-8萬政策補貼，掛牌標準板，最多領取60-140萬政策補貼。

四、新四板與新三板的異同點？新四板比新三板的優勢？

答： 1、相同點，公司須股份制，主要是股權交易，或發行可轉債或優先債，很少發行股票。

2、不同點：

①監管部門不同：新三板--國務院監管，經券商輔導推薦；新四板--省金融局統轄，市金融局監管，經第三方會員機構（投資公司或券商）推薦；

②申請條件：新三板對營業收入（2000萬以上）和利潤有要求，且根據行業不同而不同；新四板沒有明確的營業收入和利潤要求（最好在500萬以上）；

③掛牌費用：新三板一般是120萬-300萬，因為新三板企業體量比較大，且掛牌要求高，費用主要集中在推薦過程；新四板一般是30萬左右；

④掛牌時間：新三板1-2年。新四板5-8個月；

⑤維持費用：新三板每年維持費用20萬-100萬，因每年各種報告受監管，要求高，所以收費也高；新四板只需每年出審計報告（股份公司每年須出），且可隨時退市。

⑥投資人范圍：新三板只允許最近10個轉讓日日均達到“500萬元”資產的機構投資者；新四板允許金融資產50萬以上的自然人投資者或機構投資者參與。

新四板企業較新三板來說，處于成長基礎階段，體量小，潛力大，更易獲得投資者青睞。而新三板企業的股東分紅不需繳納個人所得稅，為眾多新三板或集團公司看重。

綜上，新四板幾乎擁有新三板的所有功能，但在掛牌條件，掛牌費用、掛牌周期、維持費用、以及吸納投資者方面更具優勢。新三板亟須改革，新四板順勢風口，正慢慢取代新三板成為中小企業邁向資本市場的跳板，這也是科創板應運而生的主要原因。

五、 有限公司和股份公司的區別有哪些？根本區別是？

答：1、股東人數：有限公司1-50人，未上市股份公司2-200人，上市股份公司2人以上。

2、有限公司無固定的公司架構，股份公司須設立三大會，股東大會（2人以上，只由股東組成），董事會（5人以上，由股東或股東和其他成員組成），監事會（3人以上，如財務總監，業務總監、技術總監、職工總監或普通監事，股東或董事會成員不能擔任監事會成員。

3、有限公司在股東出讓股權時須經剩余全數股東同意且其他股東有優先購買權，而股份公司在出讓股權時須經剩余全數股東的半數以上同意且其他股東有優先購買權。有限公司與股份公司的根本區別在于兩者的股權流動性不同。

六、三大會的作用？成員設置分別是怎樣的？

答：股東大會是公司的權力機構,董事會是經營決策機構,監事會是監督機構.

1、股東大會：2人以上，由全體股東組成的公司權力機構，是公司的權力機構和法定必設機關。

2、董事會：5人以上，公司的決策機構，一般由股東會選舉的董事組成，對股東會負責; 董事會依法對公司進行經營管理.董事會對外代表公司進行業務活動,對內管理公司的生產和經營.也就是說公司的所有內外事務和業務都在董事會的領導下進行。

3、監事會：3人以上，公司的監督機構。監事會的職責是對董事會和經理的活動實施監督,但對內它一般不能參與公司的業務決策和管理,對外一般無權代表公司

七、 新四板的功能主要有哪些？

答：1、品牌宣傳。

2、財務法務規范

3、融資多渠道

4、股權激勵及其他。具體解析在本篇FAQ.

八、新四板籌集資金的方式有哪些？及各自優勢在哪？

答：1、路演融資：每月至少一次，提供免費平臺供掛牌企業學習資本規則和資源。節省企業學習和嘗試成本。

2、股權質押和知識產權質押貸款：廣州市企業最高補貼1%-4.5%。

3、發行可轉債或增資擴股：廣東省企業按融資額2%或3%進行補貼，最高不超過300萬。（企業通過發行可轉債，吸引外部投資者，綁定內部骨干人才）

4、其他貸款：廣股交為掛牌企業建立風險池，并對掛牌企業貸款提供30%的信用擔保。

九、路演融資是怎樣的？目前成功率多少？

答：廣股交聚集廣東省諸多風投，投資集團和財團資源，每月為企業舉辦至少一次融資路演，且指導企業撰寫商業計劃書。目前融資成功率達30%。

十、股權質押和知產質押的補貼有多少？

答：1、掛牌成功的廣州市企業進行股權抵押貸款補貼利息1%，單筆不超過10萬元，不低于3萬元；其中開發區黃埔區按貸款金額的2%進行補貼，每年不超過10萬元。，南沙區按貸款金額的1%進行補貼。

2、廣州市企業進行知識產權（目前只做專利權，發明專利和實用新型）抵押貸款補貼1.5%，每年同一單位不超過50萬；對于購買專利保險的企事業單位，按投保費用的50%給予扶持，同一單位扶持費用經費不超過20萬元。

其中：

開發區，按實際貸款金額的年利率3%給予貼息，每筆貸款最長期限一年，每家企業可申請一筆，每年最高補貼50萬；且對企業在質押過程中產生的評估費用和擔保費用補貼100%。

越秀區，按貼息額=貸款額*知識產權質押擔保比例*中國人民銀行同款同檔基準利率*貸款期*75%。貼息時間從計算質押貸款利息之日起不超過1年，每家企業每年不超過50萬。（貸款期按月算）

南沙區和番禺區，按貼息額=貸款額*知識產權質押擔保比例*中國人民銀行同款同檔基準利率*貸款期*50%。貼息時間從計算質押貸款利息之日起不超過1年，每家企業每年不超過50萬。

白云區，按貸款利息的50%，單項貸款貼息額度不超過3萬，每個企事業單位每年不超過5萬。

增城區，按貸款合同款項的3%給予貸款貼息，每筆貸款貼息期不得超過一年，且只能申請一次，每家企業每年或申請1筆貸款貼息，最多享受3年，每年不超過50萬。

海珠區：企業上年度通過專利權質押貸款，且無逾期，按5萬標準給予一次扶持。

十一、為什么企業掛牌后，征信會變好？

答：企業進行股改推薦過程中，審計對企業財務進行系統梳理，降低企業經營的財務風險，律師調控企業目前和未來可能存在的法律風險，從而全方位地提升企業可持續經營的合理合法合規性。

十二、企業如何利用新四板做品宣？

答：①企業掛牌審核成功后，廣股交為每家掛牌企業舉辦掛牌敲鐘儀式，掛牌企業現場展示文化風采及產品宣傳，南方電視臺全程錄制，專職主持人會后采訪，掛牌視頻會在南方TVS3轉播及優酷，騰訊上傳宣傳。

②企業利用88或89的6位數股權代碼進行宣傳，復印在產品包裝上，名片及公司文化橫幅服裝上，與主板中小板新三板的代碼一樣具備影響力。

十三、新四板如何幫助企業進行風險管理？

答：答案在本篇FAQ

十四、企業為什么要樹立規則/風險意識？

答：企業在發展經營過程，可能面臨市場風險，財務風險和法律風險等諸多風險，隨著企業不斷發展壯大，這些風險也在變大，市場風險需要企業管理者具有資深的行業嗅覺并及時做出應對，而財務和法務風險需要企業從小做起，樹立可持續發展和資本市場的經營理念，未來企業發生并購，發債或ipo等市場行為，才能有更好的基礎和底氣。

十五、企業可能存在的審計風險有哪些？

答：主要審核企業財務是否有1、應收賬款和應付賬款是否及時處理；2、存貨是否很多未處理；3、實收資本是否抽逃；4、企業是否虧損；5、對比同行業毛利率是否異常；6、企業的現金流是否異常；7.壞賬；8.折舊；9資產減值計算不合理等等。

十六、企業可能存在的法務問題有哪些？

答：主要包括：1、貴司的貸款情況；2、涉及到訴訟、仲裁以及行政處罰；3、社保、住房公積金、個稅情況；4、簽署勞動合同情況；5、保證所有會議所有合同的真實性、合法性；6、貴司的同業競爭；7、貴司的關聯交易；8、公司的真實性，合理性等等。

十七、新四板如何幫助企業吸收/留存人才？

答：品牌宣傳吸引人才，股權激勵留存人才，具體看本篇FAQ。

十八、掛牌條件有哪些?

答：1、注冊資金500萬以上，且實繳100%；2、凈資產大于實繳（注資）；3、上一年營業收入500萬以上（最低不少于300萬帳面收入）；4、公司成立滿一個會計年度；5、3個以上發明或實用專利或軟著或高企或小巨人；6、12個人以上。

十九、掛牌流程是怎樣的？及四方機構的職能是什么？

答：掛牌流程一般包括股改（占總工作量30%，時間約2個月）和推薦階段（占總工作量70%，時間約3-4個月），其中股改即有限公司進行股份制改造變成股份公司，主要涉及會計事務所出具審計報告與資產評估公司出具資產評估報告；推薦即掛牌推薦，主要涉及律師事務所出具律師文件與投資公司出具推薦報告。

二十、市金融局和市科創委的補貼申報時間及補貼下發時間分別是？各區的補貼時間及補貼下發時間分別是？

答：市金融局每年3月申報，3個月內下發。市科創委每年7或8月申報，次年年中到年底下發。其他各區申報時間，看當年通知。

二十一、新四板掛牌怎么收費？為什么前期要收定金？

答：廣股交建議新四板掛牌總服務費是25萬，加官費30萬。企業做股改和掛牌，需要聯合審計，律師、資產評估和投資機構等四大機構開展工作，技術含量較高，操作內容繁多，且會所，律所、評估所、投資機構因為行業性質，前期必須收定金，之后如何分期可以做協商。

二十二、掛牌官費和維持費用是多少？

答：1、培育板有限公司掛牌官費2萬，標準板股份公司掛牌官費5萬，包含廣股交各方審核及掛牌敲鐘費用。

2、有限公司注資2000萬以下，每年3000年費；股份公司注資2000萬以下，每年5000年費。

二十三、為什么墊資要跨月？墊資的流程和時間是怎樣的？

答：1、在掛牌條件中，凈資產（所有者權益）須大于或等于注冊資金，若是純驗資，一般當天來回，這筆錢無法體現在當月月度報表的所有者權益。

2、墊資方收集法人及各股東身份證原件，公司營業執照，開戶許可證，公司章財務章法人章等材料。

3、預留7個工作日，需開設新的一般戶，新的股東賬戶，月底由資金方轉入股東賬戶，股東賬戶再以投資款名義轉入公司一般戶。月初原路返回，以股東借款轉出。

二十四、我們不需要融資/我們已經有人投資了。

答：1、新四板除了為企業拓寬融資貸款渠道外，還可以幫企業塑造品牌，控制自身經營的財務法務風險，為企業可持續發展提供技術支持。

2、有潛力的企業在資本市場容易獲得投資，但未必能找到在資金和資源雙方面吻合企業發展的資本，而新四板為企業提供更多的資本來源，為企業迅速發展提供動力。

二十五、掛牌后企業有什么風險？

答：無，本篇找答案。

二十六、一定/保證拿得到補貼嗎/之前貫標/高企的補貼未發。

答：資本市場的補貼必不會少，可以對比新三板或其他板塊的補貼。也可關注之前金融局和科創委的補貼。

二十七、新四板沒什么用/我公司都之前做了，不需要了。

答：本篇有答案。

二十八、我有渠道可以股改，直接找他們好了。

答：做新四板股改掛牌推薦，主推薦機構必須是具備廣股交綜合類推薦會員(創新類推薦機構只能推薦有限公司掛牌培育板)的投資公司或證券公司，審計和律師也需要來自具備廣股交會員服務機構資質的會計事務所和律師事務所。未入會的會所或律所企業，或創新類機構不能做股份公司標準板推薦。

另，企業最關心的三個問題如下 ：掛牌的風險，掛牌的好處，掛牌流程及回款周期，本篇FAQ都提供了相應答案。